暗号割り当てはあなたのポートフォリオを強化しますか? - ミント

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インド準備銀行(RBI)の禁止が2020年43月に解除されて以来、暗号通貨の関心は指数関数的に増加しており、インドの取引所は印象的なユーザーの追加と毎日の取引量の持続的な急増を記録しています。 たとえば、WazirXは、2021年に1,735億ドルを超える記録的な取引量を記録しました。これは、インドで最も高く、2020年にXNUMX%の成長を占めています。

Cryptoは、より高いリターンを提供しているが、同様に高いリスクを備えた新しい種類の資産クラスです。 それらは世界中で採用が拡大しており、一部の専門家は、投資ポートフォリオに含める価値があると信じています。

「これは、ウォーレンバフェットが言うように、「すべての卵を4つのバスケットに入れないでください」。 ポートフォリオには、さまざまな種類の資産クラスがすべて含まれている必要があります。 一部の商品、原油、通貨、株式、債券、暗号通貨も同様です。 バランスの取れたポートフォリオを維持したい場合は、それらすべてを用意する必要があります」と、ブロックチェーンと暗号通貨に焦点を当てた調査会社であるCREBACOGlobalの創設者兼最高経営責任者であるSidharthSoganiは述べています。 Soganiは、暗号資産の5〜XNUMX%の割り当てにより、下振れリスクを制限し、ポートフォリオ全体を後押しできると示唆しています。

Crypto allocation

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暗号の割り当て

しかし、暗号はポートフォリオをどのくらい後押ししますか? 過去60年間で、40:55の比率の株式と負債の標準的な投資ポートフォリオを35:10:XNUMXの比率の株式、負債、ビットコインで構成されるポートフォリオと比較しました。

データは次のことを示しました 1,00,000年の初めに標準形式で2021が投資されました( 60,000エクイティと 40,000の負債)は投資家を獲得したでしょう 1,13,600。 ただし、ポートフォリオ構成に10%を追加すると、年末のリターンが 1,18,725。 さらに、このモデルのバックテストでは、2017年に次の標準ポートフォリオが 1,00,000はに増加したでしょう 1,17,600、ビットコインポートフォリオが取得できた可能性があります 2,54,800。 しかし、70年にビットコインが2018%以上下落したため、暗号資産の順調な航海はできませんでした。これにより、暗号ポートフォリオ(株式55%、負債35%、ビットコイン10%)がマイナスに転じた可能性があります。 ファイナンシャルアドバイザーはここで注意の言葉を持っています。 彼らによると、全体的な投資ポートフォリオを設定している最中の人々は、暗号資産に挑戦するべきではありません。

「まず、コアポートフォリオを管理することをお勧めします。さらに、すべての財務目標を処理した後、投資可能な余剰がある場合は、ポートフォリオの2〜3%を分散させることができます。クライアントが主張する場合、暗号に。 ただし、投資家は、リスクが高く、リターンが高い種類の投資を検討する必要があります」と、Sebiに登録された投資顧問でMyWealthGrowthの共同創設者であるHarshadChetanwalaは述べています。

コアポートフォリオは、投資家のポートフォリオの主力であり、通常、リスクは高くありません。 暗号資産、特にビットコインは、従来の資産クラスからの分散を提供する新しい資産クラスとして宣伝されていますが、最近、疑問が投げかけられています。

最近のIMFの報告によると、パンデミックの前は、ビットコインやイーサリアムなどの暗号資産は主要な株価指数とほとんど相関していませんでした。 「それらはリスクを分散させ、他の資産クラスの変動に対するヘッジとして機能するのに役立つと考えられていました。 しかし、これは2020年初頭の異常な中央銀行危機の対応後に変化しました。世界的な金融情勢の緩和と投資家のリスク意欲の高まりの中で、暗号価格と米国株の両方が急騰しました」とIMFの金融政策と資本市場の専門家は書いています。

たとえば、IMFによると、ビットコインの収益は、500〜2017年の間、米国のベンチマーク株価指数であるS&P19と同じ方向に移動しませんでした。 彼らの毎日の動きの相関係数はわずか0.01でしたが、資産がよりロックステップで移動したり、一緒に上昇したり、一緒に下降したりするにつれて、0.36〜2020年の測定値は21に跳ね上がりました。

より強い相関関係は、ビットコインが危険な資産として機能していることを示唆しています。 株式との相関は、株式と金、投資適格債、主要通貨などの他の資産との相関よりも高くなり、リスク分散効果が限られていることを示しています。

暗号通貨と株式の間のより強い関連性は、新興市場経済でも明らかであり、そのいくつかは暗号資産の採用を先導してきました。 たとえば、IMFによると、MSCI新興市場指数のリターンとビットコインの相関は0.34〜2020年で21であり、前年度の17倍に増加しました。

しかし、ソガニは地政学的な状況はビットコインの価格に根本的に影響を与えないと言ってこれに対抗します。 「もちろん、パンデミックや世界市場の暴落などのパニックが発生すると、価格にいくらかの影響がありますが、これは従来の資産よりも早く回復する別のセグメントです」と彼は言いました。

専門家によると、ビットコインの価格は第50,000四半期に横ばいになる可能性があります。 「55,000月まで、私は85ドルから90,000ドルの範囲のように見えます。そして、私たちが上を突破し、テクニカル分析に従ってすべてが進むと、今年もXNUMXドルからXNUMXドルになる可能性があります。 しかし、ビットコインが勢​​いを増す時期によって異なります」とソガニ氏は述べています。

投資家は、一部のデジタル資産によってもたらされる気象学的リターンにますます惹かれる可能性がありますが、ファイナンシャルアドバイザーには注意が必要です。

「私はまだ暗号資産をポートフォリオに追加すべきではないと信じています。 これは、すでに資金と投資を分類していて、追加の賭けをすることができる追加の余剰がある投資家のみを対象としています」とChetanwala氏は述べています。

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